Nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử Matrixport đề xuất thu phí bảo hiểm bằng cách bán quyền chọn mua bitcoin và sử dụng số tiền tương tự để tài trợ cho việc mua quyền chọn mua ether.

Giao dịch tiền điện tử hiện tại khá khó khăn, vì thị trường bị kẹt giữa các lực lượng đối lập về các vấn đề tại ngân hàng thân thiện với tiền điện tử Silvergate, tắc nghẽn hoạt động tại các sàn giao dịch lớn và sự lạc quan về việc nâng cấp Thượng Hải sắp xảy ra của Ethereum.

Theo nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử Matrixport, cách tốt nhất để điều hướng cuộc hỗn chiến là thiết lập các giao dịch giá trị tương đối – một chiến lược giao dịch một hoặc nhiều chứng khoán liên quan đến chứng khoán khác.

Markus Thielen, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu và chiến lược tại Matrixport, cho biết trong một lưu ý cho khách hàng vào thứ ba: “Đã đến lúc giao dịch giá trị tương đối. Giờ đây, các nhà giao dịch có thể mua quyền chọn mua trên ether và tài trợ cho chúng bằng cách bán quyền chọn mua bằng bitcoin với tiềm năng lợi nhuận khá cao. Điều này cho phép các nhà giao dịch mua một tài sản có tính biến động cao (ether) với giá của một tài sản có tính biến động thấp hơn (bitcoin).”

Quyền chọn là các hợp đồng phái sinh trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản cơ sở ở một mức giá định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Tùy chọn cuộc gọi trao quyền mua, trong khi quyền chọn bán trao quyền bán.

Mua một quyền chọn mua/gọi cũng giống như mua bảo hiểm chống lại các động thái tăng giá/giảm giá. Người mua đền bù cho người bán vì đã cung cấp sự bảo vệ bằng cách trả phí bảo hiểm trong khi thực hiện giao dịch.

Đề xuất của Matrixport liên quan đến việc thu phí bảo hiểm bằng cách bán quyền chọn mua bitcoin (BTC) và sử dụng số tiền tương tự để tài trợ cho việc mua quyền chọn mua ether (ETH).

Ý tưởng giao dịch dựa trên giả định rằng chênh lệch giữa biến động lịch sử hoặc hiện thực hóa trong 30 ngày hàng năm của ether và bitcoin sẽ tăng lên từ mức thấp bất thường hiện tại. Điều đó, cùng với việc nâng cấp Ethereum Thượng Hải sắp tới, sẽ khiến các lệnh gọi ether trở nên đắt hơn so với các lệnh gọi bitcoin.

“Mức chênh lệch biến động giữa ether và bitcoin đã giảm xuống dưới 1. Điều này chỉ thỉnh thoảng xảy ra và mức chênh lệch đã được giao dịch trên 1 trên 93% các quan sát trong 4 năm qua,” Thielen lưu ý.

Sự biến động có ý nghĩa hoàn nguyên và có tác động tích cực đến giá quyền chọn. Nói cách khác, những giai đoạn biến động thấp bất thường sẽ kéo theo sự hỗn loạn về giá cả gia tăng, do đó, làm tăng nhu cầu đối với các quyền chọn, khiến chúng trở nên đắt đỏ hơn. Do đó, các nhà giao dịch có xu hướng mua quyền chọn khi mức độ biến động thấp hơn mức trung bình dài hạn của nó.

Sự chênh lệch giữa các thước đo độ biến động nhận ra của ether và bitcoin có vẻ bị định giá thấp so với các tiêu chuẩn lịch sử của nó và có thể hoàn nguyên khi chúng ta bắt đầu nâng cấp Thượng Hải, dự kiến sẽ mang lại sự hỗn loạn về giá.

“Mức chênh lệch trung bình là 1,39 trong năm và mang lại tiềm năng rủi ro/phần thưởng lớn ở đây,” Thielen lưu ý, giải thích lý do đằng sau việc mua quyền chọn ETH bằng cách bán quyền chọn BTC.

Bản nâng cấp Thượng Hải, một bản hard fork không tương thích ngược sẽ ra mắt trong vài tuần tới, sẽ mở ra các khoản rút ether được đặt cọc trong mạng Ethereum kể từ tháng 12 năm 2020. Việc nâng cấp sẽ loại bỏ rủi ro đặt cược và tăng hiệu quả sử dụng vốn, mở ra cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia hơn và có lẽ tăng giá ether.

Binance Research cho biết trong một báo cáo vào tháng trước: “Làn sóng những người tham gia mới trước đây đã theo dõi từ bên lề có khả năng tăng thêm mức độ áp lực mua đối với ETH, đặc biệt nếu có thể lôi kéo được vốn tổ chức”.

The post Tùy chọn cuộc gọi Ether có vẻ hấp dẫn so với Bitcoin khi chênh lệch biến động giảm dần appeared first on Crypto Insider.

Báo cáo cho biết các nhà đầu tư tiền điện tử nên cắt giảm 50% mức tiếp xúc nếu giá bitcoin giảm xuống dưới 22.800 đô la.

Matrixport, một nền tảng cho vay và trao đổi tiền điện tử, cho biết họ đã tăng giá đối với các tài sản kỹ thuật số kể từ giữa tháng 12, nhưng các tín hiệu từ nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang buộc họ phải thận trọng hơn.

Trong một báo cáo nghiên cứu được công bố vào đầu ngày thứ Sáu, công ty cho biết vẫn chưa phải là lúc để giảm giá hoàn toàn, nhưng đề xuất cắt giảm 50% nếu giá bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 22.800 đô la. Tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường đã sụt giảm chỉ sau một đêm và được giao dịch quanh mức 22.400 đô la vào thời điểm xuất bản.

Báo cáo cho biết thị trường chứng khoán Mỹ đã bắt đầu bán tháo trở lại và lợi suất trái phiếu Mỹ đang tăng cao hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm hiện khoảng 4,87%, cao hơn mức cao nhất vào tháng 11 năm 2022 là 4,8% và chênh lệch hoặc chênh lệch giữa lợi suất 2 năm và 10 năm ở “mức không lành mạnh là -0,87%”.

Markus Thielen, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu, viết: Đồng đô la Mỹ đang tăng giá là một dấu hiệu tiêu cực khác và “làm tăng thêm phần của chính sách tiền tệ hạn chế”.

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày đã giảm từ khoảng 80 tỷ đô la xuống còn 60 tỷ đô la, điều này cho thấy các nhà giao dịch ít quan tâm hơn đến việc tham gia vào thị trường tiền điện tử, “trong khi dòng tiền liên tục chảy ra từ Paxos-Binance (BUSD) stablecoin đã dẫn đến vốn hóa thị trường giảm xuống còn 10 đô la tỷ,” báo cáo cho biết. Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với một tài sản khác, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc vàng.

Báo cáo lưu ý rằng mối tương quan trong 60 ngày giữa bitcoin và chỉ số chứng khoán Nasdaq đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2021, khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ lần đầu tiên bắt đầu thông báo với thị trường rằng việc tăng lãi suất sắp xảy ra.

“Sự phân tích tương quan này hỗ trợ cho việc nắm giữ tiền điện tử lâu dài vì các nhà đầu tư có thể nắm giữ kỳ vọng tăng trưởng công nghệ trong tương lai trong khi nhược điểm từ dữ liệu vĩ mô dường như có tác động nhiều hơn đối với cổ phiếu công nghệ niêm yết của Hoa Kỳ.”

Matrixport cho biết họ vẫn tin rằng lạm phát của Mỹ sẽ giảm mạnh trong năm nay và do đó, Fed sẽ ngừng tăng lãi suất, tạo điều kiện cho thị trường phục hồi.

The post Matrixport: Cắt giảm Bitcoin có thể vẫn còn hơi sớm, mặc dù thận trọng được cảnh báo appeared first on Crypto Insider.