Grayscale đã được bật đèn xanh theo quy định để chuyển đổi sản phẩm hàng đầu của mình thành quỹ ETF vào thứ Tư.

Quỹ bitcoin của Grayscale (GBTC), phương tiện đầu tư bitcoin lớn nhất, đã chứng kiến mức chiết khấu trên giá trị tài sản ròng (NAV) lần đầu tiên giảm xuống 0% kể từ tháng 2 năm 2021.

Điều này xảy ra khi công ty đã nhận được sự đồng ý từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào thứ Tư để chuyển đổi quỹ thành quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF), bắt đầu giao dịch vào sáng thứ Năm (cùng với 10 quỹ ETF khác).

Quỹ đã giao dịch ở mức chiết khấu so với giá Bitcoin mà nó nắm giữ kể từ tháng 2 năm 2021 và đạt mức thấp kỷ lục gần 50% vào tháng 12 năm 2022. Mức chiết khấu của GBTC đối với NAV bắt đầu thu hẹp đáng kể khi kỳ vọng về việc phê duyệt ETF xuất hiện vào mùa hè năm ngoái và cả về tình cảm bitcoin ngày càng tăng.

Trước khi SEC chấp thuận chuyển quỹ thành quỹ ETF, mức chiết khấu đã giảm xuống mức thấp nhất là 5,6% vào thứ Hai.

Sean Farrell, người đứng đầu chiến lược tài sản kỹ thuật số tại FundStrat, cho biết: “GBTC hội tụ với NAV là một cứu cánh to lớn cho không gian và là biểu tượng cho việc ngành chuyển sang một giai đoạn trưởng thành mới”.

Farrell cho biết: “Sản phẩm GBTC này đã gây ra nhiều tổn thất không đáng có trong vài năm qua vì những lý do rõ ràng”.

Cơ cấu quỹ

Lý do đằng sau việc giảm giá là do tính chất của quỹ. GBTC hoạt động tương tự như một quỹ đóng, có nghĩa là nó thiếu cơ chế chênh lệch giá vốn có cho phép các nhà tạo lập thị trường tạo hoặc mua lại cổ phiếu theo quyết định của họ.

Farrell giải thích: “Bitcoin luôn tồn tại trong quỹ tín thác nhưng việc thiếu cơ chế mua lại đã dẫn đến sự giảm giá lớn đối với giá trị tài sản cơ bản”. “Quan trọng nhất là điều này gây tổn hại cho rất nhiều nhà đầu tư cá nhân vì họ hoạt động kém hiệu quả so với tiêu chuẩn nhưng cũng dẫn đến sự bùng nổ tín dụng lớn do sản phẩm được sử dụng làm tài sản thế chấp trong toàn bộ không gian.”

Trước đây, thanh khoản chỉ được cung cấp không cần kê đơn trên thị trường thứ cấp, nhưng giờ đây quỹ đã được chuyển đổi thành ETF, Người tham gia được ủy quyền có thể tạo và mua lại cổ phiếu ETF tại NAV, gắn giá thị trường của ETF với giá của nó. NAV, Matt Kunke, nhà phân tích nghiên cứu tiền điện tử tại GSR, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk.

Kunke nói thêm: “Do đó, phí bảo hiểm/chiết khấu có thể sẽ chỉ thay đổi một vài điểm cơ bản so với mệnh giá trong tương lai”.

Nhìn về phía trước, Farrell lưu ý rằng sẽ rất thú vị khi xem mức giảm giá NAV trên Ethereum Trust (ETHE) của Grayscale thực hiện như thế nào khi xác suất phê duyệt ETF ether giao ngay cuối cùng đã tăng lên.

The post Mức giảm giá GBTC của Grayscale lần đầu tiên gần bằng 0 kể từ tháng 2 năm 2021 appeared first on Crypto Insider.

Dữ liệu cho thấy mức chiết khấu đã giảm xuống mức thấp nhất là 5,6% vào thứ Hai, đạt mức đã thấy trước đó vào tháng 6 năm 2021.

Mức giảm giá của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), quỹ bitcoin (BTC) lớn nhất thế giới, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2021, trước thời điểm dự kiến chuyển đổi sang quỹ giao dịch trao đổi bitcoin giao ngay (ETF).

Dữ liệu cho thấy mức chiết khấu đã giảm xuống mức thấp nhất là 5,6% vào thứ Hai, đạt mức đã thấy trước đó vào tháng 6 năm 2021. Quỹ đã giao dịch ở mức chiết khấu kể từ tháng 2 năm 2021 – đạt mức cao gần 50% vào tháng 12 năm 2022 – nhưng kỳ vọng về một quỹ ETF sự chấp thuận và tình cảm bitcoin ngày càng tăng đã dần dần thu hẹp mức chiết khấu.

Nó đóng cửa vào thứ Hai ở mức 39 đô la. Mỗi cổ phiếu GBTC nắm giữ 41,86 đô la bitcoin tính đến thứ Ba. Quỹ tín thác không có cơ chế thị trường tích hợp để giữ giao dịch giá cổ phiếu GBTC gần với giá trị cơ bản của bitcoin – mở ra các khoản chiết khấu và phí bảo hiểm mà các nhà giao dịch có thể sử dụng như một phần của chiến lược giao dịch.

Kể từ thứ Ba, GBTC là một trong những cách duy nhất để các nhà giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ tiếp cận với biến động giá của bitcoin mà không cần phải mua tiền điện tử thực tế.

Mức giảm giá có thể được coi là một chỉ báo giảm giá vì nó có thể báo hiệu sự quan tâm ngày càng giảm đối với bitcoin của các nhà giao dịch, trong khi mức phí bảo hiểm có thể báo hiệu nhu cầu về bitcoin.

Trong khi đó, Grayscale hiện đang chờ quyết định từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về việc niêm yết quỹ tín thác dưới dạng ETF, cùng với 12 công ty khác.

Grayscale đã giảm phí quản lý 2% xuống còn 1,5% như một phần trong kế hoạch nâng cấp quỹ ETF bitcoin giao ngay, theo hồ sơ S3 cập nhật vào thứ Hai. Nó có hơn 27 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM).

Nếu được chấp thuận, đây sẽ là đợt chào bán đắt giá nhất đối với các nhà đầu tư. Các nhà phát hành tiềm năng như BlackRock dự định cung cấp bitcoin ETF của họ ở mức 0,20%, tăng lên 0,30%, trong khi nhà quản lý quỹ gốc tiền điện tử Bitwise đang tính phí ít nhất – 0,24% sau thời gian 6 tháng miễn phí.

The post Chiết khấu GBTC giảm xuống mức thấp nhất trong 18 tháng khi đặt cược ngày càng tăng cho chuyển đổi Grayscale ETF appeared first on Crypto Insider.

Grayscale vận hành Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), có tài sản trị giá hơn 10 tỷ đô la được quản lý.

Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số (DCG) đã bắt đầu bán cổ phần nắm giữ trong một số phương tiện đầu tư do công ty con và nhà quản lý tài sản kỹ thuật số Grayscale điều hành với mức chiết khấu cao, theo báo cáo của Financial Times trích dẫn hồ sơ chứng khoán của Hoa Kỳ.

Grayscale vận hành Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), quản lý tài sản trị giá hơn 10 tỷ đô la và đã giao dịch vào cuối năm ngoái với mức chiết khấu kỷ lục so với giá trị tài sản ròng, mặc dù mức chiết khấu đó đã dao động gần đây. Grayscale, Genesis và CoinDesk chia sẻ cùng một công ty mẹ trong DCG.

Vào ngày 20 tháng 1 năm nay, Genesis Global Holdco LLC, công ty mẹ của công ty cho vay tiền điện tử Genesis Global Capital, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 ở New York, sau khi bị ảnh hưởng bởi sự lây lan của tiền điện tử vào năm 2022. tài trợ cho Three Arrows Capital và trao đổi tiền điện tử FTX.

Vào thứ Hai, CoinDesk đã báo cáo rằng DCG và Genesis đã đạt được thỏa thuận với một nhóm chủ nợ quan trọng có ý định bán hoạt động kinh doanh giao dịch tiền điện tử của công ty con Genesis cũng như nhánh cho vay của công ty đang tái cấu trúc thông qua phá sản.

Theo báo cáo của FT trích dẫn hồ sơ, đợt bán cổ phiếu gần đây của DCG tập trung vào quỹ ethereum, nơi tập đoàn này đã chuyển sang bán khoảng một phần tư cổ phiếu của mình để huy động tới 22 triệu đô la trong một số giao dịch kể từ ngày 24 tháng 1. Công ty đang bán ở mức khoảng 8 đô la một cổ phiếu, mặc dù mỗi cổ phiếu yêu cầu 16 đô la ether.

“Đây chỉ đơn giản là một phần trong quá trình tái cân bằng danh mục đầu tư đang diễn ra của chúng tôi”, DCG cho biết, theo FT.

Một báo cáo của Bernstein trước đó cho biết việc tiết kiệm Grayscale sẽ khiến DCG phải trả giá.

The post Financial Times: DCG đang bán cổ phần trong Grayscale appeared first on Crypto Insider.

Các cổ phiếu lần đầu tiên được đưa vào danh mục giảm giá vào tháng 2 năm 2021 chủ yếu do các lựa chọn thay thế như ETFs trở nên khả dụng ở Canada và Châu Âu.

Trong khi thị trường gấu bitcoin (BTC) đã tạm dừng, cổ phiếu trong quỹ ủy thác bitcoin của Grayscale Investment (GBTC) vẫn chưa tìm thấy sự giải tỏa.

Mức chiết khấu đối với cổ phiếu GBTC so với tiền điện tử cơ bản được giữ trong quỹ đã tăng lên mức kỷ lục 36,2% vào ngày 30 tháng 9, theo dữ liệu được theo dõi bởi Delphi Digital. Cổ phiếu GBTC rơi vào danh mục giảm giá vào tháng 2 năm ngoái và đã giao dịch thấp hơn giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ kể từ đó.

GBTC là một trong những quỹ được theo dõi rộng rãi nhất trên thị trường tiền điện tử, vì quỹ tín thác đã là địa điểm ưa thích cho các nhà đầu tư tổ chức để tiếp xúc với bitcoin mà không cần phải mua hoặc quản lý tiền điện tử.

Vì vậy, thật tự nhiên khi giả định rằng việc tiếp tục mở rộng chiết khấu GBTC chủ yếu xuất phát từ việc không có nhu cầu thể chế. Tuy nhiên, điều đó không nhất thiết phải đúng và việc chiết khấu liên tục ít nhất cũng phản ánh phần nào sự sẵn có ngày càng tăng của các lựa chọn thay thế như quỹ giao dịch hối đoái (ETF).

Grayscale và CoinDesk là các công ty con độc lập của Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số (DCG).

Andrew Krohn, một nhà phân tích tại công ty nghiên cứu tiền điện tử Delphi Digital đã viết cho khách hàng vào hôm thứ Hai rằng: “Một số ý kiến ​​cho rằng mức chiết khấu ngày càng tăng cho thấy mối quan tâm của tổ chức đối với bitcoin đang giảm dần, trong khi những người khác chỉ ra việc cung cấp rộng rãi hơn các ETF hoặc các phương tiện thay thế để đầu tư BTC”.

Grayscale và CoinDesk là các công ty con độc lập của Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số (DCG).

Quỹ tín thác bitcoin Grayscale là một quỹ đóng, có nghĩa là tiền gửi BTC vẫn bị khóa mãi mãi. Như bằng văn bản, quỹ tín thác nắm giữ 635.240 BTC, trị giá hơn 12 tỷ đô la. Đó là khoảng 3,3% nguồn cung lưu hành của bitcoin.

Các nhà đầu tư được công nhận có thể mua cổ phiếu GBTC trực tiếp tại NAV bằng cách gửi bitcoin hoặc đô la Mỹ. Công ty đảm nhận việc lưu ký và tính phí quản lý hàng năm là 2% cho các nhà đầu tư. Cổ phiếu GBTC có thể được bán trên thị trường thứ cấp sau thời gian đóng cửa là sáu tháng. Vì vậy, nếu giá giảm trong vòng sáu tháng, tất cả những gì người nắm giữ có thể làm là ngồi và xem giá trị của bể đầu tư của họ. Quỹ phòng hộ tiền điện tử hiện không còn tồn tại Three Arrows Capital là một trong những người nắm giữ GBTC lớn nhất.

Cổ phiếu GBTC liên tục giao dịch ở mức cao trước năm 2021. Vì vậy, các nhà đầu tư được công nhận đã mua GBTC với giá NAV và bán cổ phiếu đó với giá cao hơn sáu tháng sau đó, bỏ túi khoản chênh lệch. Tuy nhiên, cái gọi là giao dịch thực tế đã mất đi sự tỏa sáng sau khi phí bảo hiểm chuyển sang giảm giá vào tháng 2 năm 2021.

Bên cạnh đó, sự ra mắt của các quỹ ETF tương đối rẻ hơn ở Canada, Châu Âu và Hoa Kỳ vào cuối năm đó đã lấy đi một lượng lớn nhu cầu từ GBTC. Mặc dù Grayscale không cho phép mua lại và ETF cho phép nhà tạo lập thị trường tạo và mua lại cổ phiếu theo ý muốn. Vì vậy, các quỹ và tổ chức thị trường truyền thống thích ETF hơn các quỹ đóng như Grayscale Bitcoin Trust.

Vào tháng 10 năm ngoái, Grayscale đã đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để chuyển đổi quỹ tín thác thành một quỹ ETF giao ngay. Tuy nhiên, cơ quan quản lý đã từ chối đơn đăng ký của Grayscale vào tháng 6 năm nay, nói rằng nhà quản lý quỹ đã không trả lời được các câu hỏi của SEC về việc ngăn chặn thao túng thị trường.

Theo Krohn, khoản chiết khấu sẽ nhanh chóng biến mất nếu sự tin tưởng nhận được sự tiếp tục từ cơ quan quản lý. Tuy nhiên, cho đến thời điểm hiện tại, sự quan tâm của nhà đầu tư đối với việc tiếp cận xu hướng tăng giá qua GBTC vẫn ở mức thấp nhất mọi thời đại.

The post Cổ phiếu trong Giao dịch ủy thác Bitcoin của Grayscale với chiết khấu 36% so với NAV của quỹ appeared first on Crypto Insider.

Quỹ trao đổi tài chính Tương lai Grayscale sẽ niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London, Deutsche Börse và Borsa Italiana.

Grayscale Investments có kế hoạch niêm yết quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đầu tiên ở châu Âu, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp xúc với các công ty trong lĩnh vực tài chính, công nghệ và tài sản kỹ thuật số.

Tương lai Grayscale of Finance UCITS ETF (GFOF) sẽ niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán London (LSE), Deutsche Börse và Borsa Italiana và sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư trên khắp Châu Âu. Giao dịch trong quỹ ETF sẽ bắt đầu vào ngày mai, một đại diện của công ty cho biết.

ETF sẽ theo dõi Chỉ số Tài chính Tương lai Grayscale của Bloomberg, được đưa ra vào tháng 1 để theo dõi hoạt động của các dịch vụ tài chính và các công ty công nghệ trong nền kinh tế kỹ thuật số. Chúng bao gồm PayPal (PYPL), Coinbase Global (COIN), Block (SQ), Robinhood Markets (HOOD) và Argo Blockchain (ARB).

Giám đốc điều hành Michael Sonnenshein cho biết vào tháng 4 rằng người quản lý tài sản kỹ thuật số muốn tham gia vào thị trường quỹ tiền điện tử châu Âu, nơi đã có hơn 70 sản phẩm được trao đổi với tổng cộng 7 tỷ đô la tiền điện tử và các tài sản liên quan. ETF tập trung vào công ty mới sẽ tham gia các công ty đương nhiệm như VanEck Vectors Digital Assets Equity ETF và BTC Equities Universe ETF của Melanion Capital.

Một quỹ ETF tương tự, đã được niêm yết tại Hoa Kỳ từ tháng Hai trên NYSE Arca, được thiết kế để mở rộng cung cấp của Grayscale khỏi đầu tư trực tiếp vào tài sản kỹ thuật số, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp xúc với các công ty có hiệu suất liên quan gián tiếp đến thị trường tiền điện tử.

Grayscale hiện đang tìm cách chuyển đổi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) thành một quỹ ETF bitcoin giao ngay trong cơ quan quản lý Thị trường Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vẫn chưa phê duyệt một sản phẩm như vậy mặc dù đã nhận được hàng chục đơn đăng ký trong những năm gần đây.

Grayscale là một công ty con của Digital Currency Group, cũng là công ty mẹ của CoinDesk.

The post Grayscale Investments niêm yết quỹ ETF đầu tiên của nó ở Châu Âu appeared first on Crypto Insider.

Trong khi Bitcoin như một hàng rào khả thi chống lại lạm phát tiếp tục thu hút các nhà đầu tư, dữ liệu mới đây đã phản ánh sự thay đổi trong tâm lý của người dùng khi Ethereum (ETH) và các sản phẩm altcoin khác đang đồng loạt chiếm ưu thế tăng giá so với BTC.

Từ ngưỡng hỗ trợ 60.000 USD không giữ vững cho đến sự biến động đột ngột vì thông tin Chủ tịch Fed được tái bổ nhiệm và cuối cùng là thủng vùng 55.000 USD khi tin tức về biến chủng COVID-19 được ra, đều cho thấy Bitcoin thật sự có màn thể hiện không quá ấn tượng trong phần lớn tháng 11, vốn được kỳ vọng rất nhiều từ cộng đồng nhà đầu tư sau một loạt động lực từ chuỗi sự kiện ETF Bitcoin của SEC.

Tổng giá trị tài sản Bitcoin (BTC) đang được quản lý (AUM) đã giảm 9,5% xuống 48,7 tỷ USD vào tháng đánh dấu đợt giảm giá hàng tháng lớn nhất trong năm kể từ tháng 7. Trong khi các quỹ tiền mã hóa dựa trên altcoin như Ethereum (ETH) ghi nhận ​​AUM của họ tăng 5,4% lên 16,6 tỷ USD, những tài sản mã hóa khác tăng 2,6 tỷ USD. Tổng AUM trên tất cả các sản phẩm đầu tư tài sản mã hóa đã giảm 5,5% xuống 70,0 tỷ USD, trùng với thời điểm thị trường giảm giá đang diễn ra kể từ khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 USD.

Trong tổng số sản phẩm AUM được cung cấp bởi những quỹ đầu tư lớn hàng đầu thế giới, các sản phẩm Grayscale chiếm 76,8% AUM. Tuy nhiên, mức thống trị của Grayscale đã giảm 6,8% xuống còn 54,5 tỷ USD. Những tổ chức nổi bật khác bao gồm XBT Provider (5 tỷ USD, chiếm 7,2%) và 21Shares (2,5 tỷ USD, chiếm 3,6%).

Song, dù Grayscale ghi nhận mức giảm trên chỉ số đầu tư tổng thể, nhưng điều đó cũng không thể ngăn ngân hàng đầu tư hàng đầu của Mỹ, Morgan Stanley, đã tăng mức độ tiếp xúc với Bitcoin, nắm giữ hơn 300 triệu USD cổ phiếu GBTC.

Đồng thời, có vẻ như các cá với Bitcoin không quan tâm đến sự điều chỉnh của BTC, dữ liệu chuỗi cho thấy họ đã tận dụng cơ hội hiếm hoi để “bơm” hơn 3 tỷ USD để tích lũy thêm BTC trước tâm lý sợ hãi bao trùm thị trường suốt tuần qua, trong đó bao gồm 100 BTC được bổ sung bởi El Salvador.

Tổng hợp và biên tập.

The post Bitcoin có dấu hiệu giảm ưu thế trên thị trường tiền số appeared first on Crypto Insider.