Hợp đồng tương lai gắn liền với chỉ số biến động bitcoin của Deribit, DVOL, sẽ ra mắt vào cuối tháng 3.
Deribit, sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn nhất thế giới theo khối lượng, sẽ sớm ra mắt hợp đồng tương lai biến động bitcoin (BTC), cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số một cách đơn giản hơn các quyền chọn để phòng ngừa sự biến động của thị trường.
Các hợp đồng tương lai gắn liền với chỉ số biến động bitcoin hướng tới tương lai (DVOL) của Deribit sẽ có sẵn cho Deribit dưới mã BTCDVOL từ cuối tháng 3, Giám đốc thương mại của sàn giao dịch Luuk Strijers nói với CoinDesk vào thứ Năm.
DVOL, ra mắt vào đầu năm 2021, đo lường mức độ biến động ẩn trong 30 ngày của bitcoin được tính toán bằng cách sử dụng sổ đặt hàng quyền chọn của Deribit. Biến động ẩn đề cập đến kỳ vọng của thị trường quyền chọn về sự hỗn loạn giá trong một khoảng thời gian cụ thể.
Giao dịch biến động liên quan đến việc đặt cược vào sự ổn định trong tương lai của một tài sản thay vì xem xét hướng di chuyển giá trong tương lai. Mua hoặc mua biến động có nghĩa là đặt cược tài sản sẽ có những bước chuyển lớn theo một trong hai hướng.
Các nhà giao dịch tiền điện tử đã và đang sử dụng các chiến lược quyền chọn để bày tỏ quan điểm của họ về sự biến động. Tuy nhiên, những chiến lược này rất phức tạp và đòi hỏi phải mua và bán các quyền chọn ở các mức giá thực hiện khác nhau và khả năng chấp nhận rủi ro cao.
Với ưu đãi mới, các nhà giao dịch có thể bỏ qua sự phức tạp liên quan đến việc thiết lập các chiến lược quyền chọn và mua và bán trực tiếp sự biến động tương tự như giao dịch tương lai gắn liền với giá bitcoin. Sản phẩm này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức tham gia hơn, giống như hợp đồng tương lai VIX của Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (Cboe) – các công cụ phái sinh trên Chỉ số biến động Cboe, hay VIX. Chỉ số này thể hiện kỳ vọng của thị trường về sự biến động của S&P 500 trong 30 ngày tới.
Strijers cho biết: “DVOL futures là một sản phẩm mới thú vị sẽ cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro cho các vị thế của họ và quản lý rủi ro chung, tận dụng sự biến động của thị trường cũng như tạo ra alpha và đa dạng hóa danh mục đầu tư”. “Sản phẩm này đặc biệt hữu ích cho những người muốn tiếp xúc với sự biến động của BTC nhưng không muốn giao dịch các chiến lược quyền chọn phức tạp.”
Người dùng Deribit ban đầu sẽ chỉ được giao dịch hợp đồng tương lai hết hạn một tháng với kế hoạch trao đổi để mở rộng cung cấp đến năm ngày hết hạn sau đó.
Các sản phẩm sẽ là hợp đồng tương lai tuyến tính, được định giá, ký quỹ và thanh toán bằng stablecoin USDC được chốt bằng đô la Mỹ của Circle. Hợp đồng tuyến tính cung cấp một khoản hoàn trả có liên quan tuyến tính với giá giao ngay của tài sản cơ bản.
Các nhà giao dịch cần lưu ý rằng hợp đồng tương lai DVOL, giống như các công cụ phái sinh khác, là các sản phẩm có đòn bẩy có thể khuếch đại cả lãi và lỗ.