Bitcoin đã giữ được sự hỗ trợ quan trọng ngay cả khi các tài sản rủi ro truyền thống giảm xuống trong bối cảnh triển vọng tăng lãi suất sớm của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) được cải thiện. Chương trình mua tài sản của Fed sẽ kết thúc vào tháng 3.
Tiền điện tử hàng đầu theo giá trị thị trường đã tăng 1% lên 46.300 đô la, đảm bảo tiếp tục siết chặt trong phạm vi giao dịch bốn tuần từ 45.400 – 52.100 đô la. Vào thứ Ba, phần cuối thấp hơn của phạm vi giao dịch đã phát huy tác dụng, nhưng người bán đã không thể vượt qua mức hỗ trợ lâu nay.
Chứng khoán châu Á giảm cùng với chỉ số tương lai S&P 500 và hợp đồng tương lai Nasdaq nặng về công nghệ. Vàng ghi nhận mức tăng nhẹ trong khi đồng và các kim loại công nghiệp nhạy cảm với tăng trưởng khác phải đối mặt với mức giảm. Các đồng tiền chống rủi ro như đô la Mỹ, franc Thụy Sĩ và yên Nhật giao dịch không đổi ở mức tích cực, theo Investor.com.
Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà đầu tư đang định giá 61% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 3. Đó là mức tăng đáng kể so với xác suất 25,9% một tháng trước. Trong khi tháng trước, ngân hàng trung ương đã báo hiệu ba lần tăng lãi suất cho năm 2022 và việc kết thúc chương trình mua tài sản tăng tính thanh khoản vào tháng 3, nó đảm bảo cho các thị trường về tốc độ thắt chặt chính sách dần dần.
Tuy nhiên, khả năng tăng lãi suất tiếp tục tăng trong tháng 3 có thể đồng nghĩa với việc thắt chặt nhanh hơn – bốn lần tăng lãi suất, mỗi lần được đưa ra tại các cuộc họp hàng quý.
“Nếu Fed đi đến 4 lần tăng trong năm tới, đó là một tuyên bố lớn. Điều đó có nghĩa là một trong hai điều. Đầu tiên, họ đang đi bộ đường dài vào tháng 3, điều này sẽ không có khoảng cách giữa cuối QE và lần tăng đầu tiên. Không phải là không thể, nhưng đó là một tuyên bố lớn về ý định, ”John Turek, tác giả của blog Cheap Convexity, cho biết trong một bài đăng trên blog được xuất bản vào ngày 29 tháng 12.“ Nếu họ không tăng vào tháng Ba và muốn tăng 4 lần tiếp theo trong năm tới, điều đó có nghĩa là họ sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn so với hàng quý, đây không phải là điều họ đã làm trong hơn một thập kỷ. ”
Nói chung, giá bitcoin và tài sản có thể chịu áp lực nếu biên bản cuộc họp tháng 12 của Fed, được công bố vào lúc 19:00 UTC vào thứ Tư, tiết lộ một cuộc tranh luận nội bộ về việc tăng lãi suất và bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán cùng với việc kết thúc mua tài sản vào tháng Ba. Điều đó có thể củng cố khả năng Fed tăng lãi suất trong hai tháng và có lẽ buộc các thị trường phải xem xét khả năng bốn lần tăng lãi suất trong năm nay.
“Việc giảm bảng cân đối kế toán có thể được bắt đầu đồng thời với đợt tăng lãi suất đầu tiên,” Andrew Hollenhorst, nhà kinh tế trưởng Hoa Kỳ tại Citigroup, cho biết trong một báo cáo, theo Bloomberg. “Nếu đợt tăng đầu tiên xảy ra vào tháng 3, có thể ủy ban sẽ tiếp tục giảm lượng mua dẫn đến việc giảm quy mô của bảng cân đối kế toán đồng thời với đợt tăng lãi suất đầu tiên”.
Bảng cân đối kế toán của Fed đã tăng hơn gấp đôi lên 8,75 nghìn tỷ đô la kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng coronavirus vào tháng 3 năm 2020, dẫn đến lạm phát giá tài sản. Việc mở rộng bảng cân đối kế toán sẽ kết thúc với việc chấm dứt chương trình mua tài sản vào tháng 3 năm nay.
Trong khi bitcoin được cộng đồng tiền điện tử quảng cáo rộng rãi như một nơi trú ẩn an toàn, nó cũng là một công nghệ mới nổi và nhạy cảm với việc thắt chặt chính sách tiền tệ như chỉ số Nasdaq nặng về công nghệ.
Trọng tâm cũng sẽ là quan điểm của các nhà hoạch định chính sách về việc làm và lạm phát trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu, dự kiến cho thấy nền kinh tế có thêm 424.000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1% vào tháng 12.
Bitcoin có thể tăng giá nếu biên bản cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách chống lại ý tưởng kiểm soát lạm phát với chi phí sức mạnh thị trường lao động, ngụ ý rằng việc tăng lãi suất sẽ chậm hơn. (Chính sách thắt chặt có thể làm giảm lạm phát, nhưng lại gây tổn hại cho các doanh nghiệp).
Tháng trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng ngân hàng trung ương cần chuyển trọng tâm từ việc làm tối đa sang ngăn chặn lạm phát trở nên cố thủ. Vì vậy, mặc dù bảng lương theo phút và thứ sáu có thể tạo ra một số biến động cho thị trường tiền điện tử, nhưng xu hướng định hướng rõ ràng có thể xuất hiện vào tuần tới sau khi công bố dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ.