Các chuyên gia nói với CoinDesk, một số nhà giao dịch đã mua bảo vệ nhược điểm bằng bitcoin và ether, trong khi những người khác xây dựng các chiến lược kiếm lợi từ một động thái lớn theo cả hai hướng.
Thị trường quyền chọn bitcoin (BTC) và ether (ETH) đã chứng kiến các luồng giao dịch trái chiều trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Hoa Kỳ, với trọng tâm là thiết lập các chiến lược kiếm lợi từ sự bùng nổ biến động hậu dữ liệu tiềm ẩn.
“Chúng tôi đã thấy dòng chảy hai chiều trước khi công bố dữ liệu, với một số khách hàng đặt chênh lệch giá bán ngắn hạn đối với BTC và ETH để bảo vệ nhược điểm. Đồng thời, cũng có sự quan tâm mua đối với chênh lệch quyền chọn mua ngắn hạn, ” người sáng lập và Giám đốc điều hành của công ty thương mại định hướng số lượng TDX Strategies, Dick Lo cho biết.
Quyền chọn bán cung cấp cho người mua quyền nhưng không có nghĩa vụ phải bán tài sản cơ bản với mức giá định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Một người mua quyền chọn bán đang mặc nhiên giảm giá trên thị trường. Tùy chọn cuộc gọi cung cấp quyền mua và người mua cuộc gọi đang tăng giá trên thị trường.
Một chênh lệch quyền chọn bán giảm giá được tạo ra khi một số lượng quyền chọn bán bằng nhau được mua và bán đồng thời tại các cuộc đình công khác nhau. Đó là một chiến lược giảm giá có chi phí thấp, lợi nhuận hạn chế, không giống như chiến lược đặt mua hoàn toàn trong đó tiềm năng lợi nhuận là không giới hạn. Cuộc gọi lây lan hoạt động theo cách khác xung quanh.
Nhu cầu bổ sung biện pháp bảo vệ nhược điểm có thể xuất phát từ lo ngại rằng số liệu bảng lương lạc quan sẽ khuyến khích Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vốn đã rất diều hâu giữ lãi suất cao hơn trong một thời gian dài.
Dữ liệu vào lúc 13:00 UTC có thể cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới đã tạo thêm 200.000 việc làm trong tháng 12 sau khi có thêm 263.000 việc làm trong tháng 11, theo Reuters. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 3,7%, trong khi tăng trưởng thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến sẽ giảm xuống 5% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 5,1%.
Fed đã tăng lãi suất thêm 425 điểm cơ bản kể từ tháng 3 năm 2022, hy vọng rằng việc thắt chặt mạnh mẽ sẽ ảnh hưởng đến thị trường lao động và giúp kiểm soát lạm phát. Tuy nhiên, thị trường việc làm vẫn có khả năng phục hồi đáng kể, với biên chế trung bình trên 200.000 kể từ tháng Chín.
Do đó, con số NFP tiêu đề cần được in thấp hơn nhiều so với ước tính để tránh phản ứng bất lợi đối với các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử.
“Chúng tôi cần thấy một con số dưới 200.000 để đề xuất nới lỏng đủ các điều kiện thị trường lao động, sau đó có thể thúc đẩy một đợt phục hồi chấp nhận rủi ro. Một con số phù hợp với kỳ vọng có thể dẫn đến hành động giá bị tắt tiếng hoặc tiêu cực nhẹ”, Lo nói CoinDesk.
Một đợt phục hồi chấp nhận rủi ro sẽ là tín hiệu tốt cho các nhà giao dịch đã chấp nhận chênh lệch mua bán, có lẽ kỳ vọng rằng dữ liệu sẽ làm suy yếu khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách.
Một số nhà giao dịch đã bắt kịp các giao dịch biến động tăng giá như lệnh mua trên Deribit, sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo khối lượng và lãi suất mở.
Strangle liên quan đến việc mua quyền chọn mua tăng giá và quyền chọn bán giảm giá có cùng thời hạn sử dụng tại các điểm đình công cách đều giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Chiến lược kiếm tiền miễn là biểu đồ tài sản cơ bản có một bước chuyển lớn theo một trong hai hướng.
Do đó, các nhà giao dịch thường mua cổ phiếu trước các sự kiện nhị phân làm tăng biến động như phát hành NFP, cuộc họp của Fed và kết quả bầu cử.
Griffin Ardern, nhà giao dịch biến động từ công ty quản lý tài sản tiền điện tử Blofin, cho biết: “Các nhà đầu tư dường như đang đặt cược vào một đợt tăng giá đáng kể sau NFP.
Giao dịch quyền chọn là một hoạt động kinh doanh rủi ro. Mặc dù trông đơn giản, nhưng chúng không phải là không có rủi ro. Một người mua có thể mất toàn bộ số tiền được trả dưới dạng bồi thường để gọi và đặt người bán nếu thị trường không thay đổi.